주식 자동매매 종합반 1주차

왜 주식투자를 해야하는가?

1. 월급쟁이는 부자가 될 수 없습니다
2. 자본주의는 사업이나 투자를 해야 부자가 될 수 있습니다
3. 부동산은 점점 규제가 심해지고 있습니다.

왜 자동 매매를 해야하는가?

1. 직장에서 주식만 쳐다보고 있으면?!
2. 마음 편하게 본업에 집중하려면?!
3. 주식 자동매매를 통해 본업에 집중하고 투자도 성공하자!! 

 

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영웅문 4, 키움증권가입

 

상당히멋있다. 뭔가 아직 시작도안했는데 벌써부터 어깨으쓱

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 주식의 역사를 알아보자

주식시장은 어떻게 생기게 된 것인지 역사를 되짚어 봅시다!

주식이라는 것은 어떻게 생겨난 것일까?

• 1. 1600년대 인도를 향해 향신료 무역 나섰던 네덜란드 동인도 회사에서 처음 시작
  2. 인도로 가는 바닷길은 국가의 힘과 힘이 부딪히는 전쟁터
  3. 국력이 약했던 네덜란드는 인도 비즈니스에서 승리하기 위해 대규모 선단을 꾸림
  4. 문제는 자금력! 유한책임제 투자라는 개념을 탄생시킴!
  5. 이익은 투자비율만큼 손실은 투자금액만!(현재의 배당금, 상장폐지의 개념)
  6. 투자를 하면 투자를 증명하는 증명서를 발급해 줌!

시민들에게 돈을 빌린뒤에 향신료 팔고 남은돈을 나누어주자 

:  유한책임제 (책임을 일부만 진다.)

- 회사가 망하더라도 회사의 빚은 떠안지 않고, 투자한 돈만 날리는 

- 배당금, 상장폐지와 굉장히 유사한 개념

- 투자를 했다는 증명서 : 주식증서와 유사

- 그 주식을 발행하는 회사 : 주식회사

 

원래는 투자할때 무한책임제였음.

책임을 지는 한도가 끝이없다. 

그렇기에 투자는 신중할 수 밖에없었음.

 

 

주가(주식의 가격)은 왜 실시간으로 변할까?

1. 네덜란드에서 주식을 가지고 있던 사람들이 투자금의 몇 배를 이득으로 챙김
2. 주식을 사고파는 행위가 탄생함
3. 인기 있는 주식은 비싸게 팔리고 인기 없는 주식은 싸게 팔림

 

 

 

현재 주식투자의 분류를 알아보자!

• 1. 가치투자
     • 기업의 적정가치를 분석하고 저평가 되어 있다면 매수 후 기다림(중장기)
  2. 트레이딩
     • 숫자 또는 챠트를 통해 주식을 사고파는 행위 반복(단중기)
  3. 리딩방 참여
     • 일정금액을 받고 주식 매매를 선동하는 집단의 지휘에 따라 매매(절대금지!!)

  

  
  
  

 현재는 어떻게 주식을 매매할까?

 

온라인 주식 거래소의 등장!(HTS, MTS)

1. HTS

• Home Traiding System의 약자
• 집(PC)에서 주식 거래를 할 수 있게 해주는 도구
• 키움증권은 영웅문4를 사용

2. MTS

• Mobile Traiding System의 약자
• 스마트폰에서 주식 거래를 할 수 있게 해주는 도구
• 키움증권은 영웅문S를 사용

 

코스피(KOSPI)와 코스닥(KOSDAQ)이란?

1. 코스피(KOSPI)
   • 일정 규모 이상의 기업들이 모여있는 시장(삼성전자, SK하이닉스 등)
2. 코스닥(KOSDAQ)
   • 규모는 작으면서 IT 등 기업이 모여있는 시장(셀트리온, 카카오게임즈 등)
3. 코스피 지수 산정방식
   • 1980년 1월 4일(기준일)의 코스피 종목 전체 시가총액의 합을 100으로 설정
   • 기준일 대비 현재 코스피 종목 전체 시가총액의 변화를 나타냄
   시가총액 = 주식수 X 주가
4. 코스닥 지수 산정방식
   • 1996년 7월 1일(기준일)의 코스닥 종목 전체 시가총액의 합을 1000으로 설정

 

 

주가는 어떻게 확인 할 수 있을까?

 

1. 영웅문4 에서 [0600] 창

삼성전자주식

2. 주식 차트는 여러 개의 봉(또는 캔들)로 구성되어 있다!

- 봉은 양봉과 음봉으로 나뉨

 

양봉 : 시가대비 종가가 상승한것

음봉 : 시가대비 종가가 하락한것

 

 

예제

호가창에 대해 알아보자!

-영웅문4 에서 [0101] 창

 

 

1. 매도호가 / 매수호가
   • 주식을 파는 사람과 사는 사람이 거래를 원하는 가격
2. 최우선 매도호가 / 최우선 매수호가
   • 제1매도호가 / 제1매수호가 라고도 부름
   • 주식 매매 시 가장 먼저 체결되는 가격
3. 현재가 결정원리
   • 가장 최근 거래의 매수가 우위면 최우선 매도호가(또는 반대)
4. 지정가 매매
   • 지정가는 내가 가격을 지정해서 사는 것(즉시 거래 안됨)
5. 시장가 매매
   • 최우선 호가부터 매매를 하는 것(즉시 거래 됨)
6. 슬리피지
   • 주로 시장가 매매 시 발생, 내가 원하는 가격과 실제 거래 된 가격의 괴리율
   • ex: 내가 원래 1000원에 100개 사려했는데, 10개밖에없을때 그 비슷한 가격언저리로 사는거

 

매수호가는 일반적으로 매도호가보다 더 싼 가격에 형성이 되어있음.

 

시장가로 주문을 하면, 최우선 매도호가로 주문이 되는것.

시장가에 팔고싶을때, 최우선 매수호가로 팔게되는것

(물량이 소화가 되면 한칸내려가면서 쭉쭉쭉.. 그러면서 주가가 내려감 : 가격의 괴리율이 일어날 수 있음)

시장가에 주식이 많이 팔릴수록 아래로 내려가는 힘이 강해지면서, 현재가는 제 1 최우선 매수호가가 됨.

 

 

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퀀트(Quant) 투자를 알아보자

퀀트 투자란?

• 1. Quantitative Analysis의 약자로 정량적 분석이라는 뜻을 가짐
  2. 재무재표, 주식의 가격 등 숫자 데이터를 분석하여 매매하는 기법을 뜻함
  3. 퀀트 알고리즘 매매는 2020년 전세계 금융시장 평균 10.3%대로 증가
  4. 현재 퀀트 시장의 총 규모는 약 1조달러 이상으로 집계

 

프로그램 매매의 도화선

코로나로 불안해진 프로그램 매매러들이

대량의 주식매도 (시장에 많은 물량풀어놓음) 수요보다 공급이 많아 주가가 폭락함.

많은 사람들이 주식 매도하게 됨. 

주가가 떨어지는 속도가 가속됨

다시 동학개미운동으로 인한 급등

 

왜 퀀트 투자가 주식 자동매매에 가장 적합한 것일까?

1. 오로지 데이터만을 가지고 매매하기 때문에 주식 자동매매에 적합함!
2. 여러 복잡한 수식과 매매기법을 사람이 따라하기 힘듬!

 

퀀트 투자 기법(1) - 기술적 분석

나는 오직 차트만을 보고 승부한다! - 래리윌리엄스 (변동성 돌파전략)

 

 

1. 래리 윌리엄스는?
   • 전설적인 선물/상품 트레이더
   • 세계 선물 챔피언십 다회 우승
   • 선물 단타매매로 1년간 본인의 자산 114배 증식
   • 본인의 딸(당시 17세)이 따라하여 국제 선물 대회 1등

2.매매기법

• 전날 양봉이며 금일 Range를 돌파 할 때 매수, 익일 장 시작 시 매도

 

국내 주식에 적용 불가! (세금, 수수료, 슬리피지가 누적되어서 많고 반복적인 매매가 효과적이지 못함)

해외는 국내와 주식환경이 많이 다름, 미리 세금을 떼고 시작하고, 거래대금이 작은 우리나라와 달리

연말에 종합소득을 기준으로 세금을 냄. 거래대금이 많아서 슬리피지가 작음.

 

 

퀀트 투자 기법(2) - 재무재표 분석

 

조엘 그린블라트, 마법공식

• 1. 조엘 그린블라트는?
     • 전설적인 헤지펀드 매니저
     • 20년 동안 38600% 누적 수익률
     • 마법공식이라는 간단한 공식으로만 매매

     

  2. 매매기법
     • 고 ROA + 저 PER 종합순위 상위 20개 종목 선정 후 매월 리밸런싱
     • ROA란?
       • Return On Assets의 약자로 '총자산수익률' 이라는 뜻이다.
       • $ROA = \frac{당기순이익}{총자산} \times 100$  : 내 자산대비 얼마나 순이익이 발생했는지
       • 당기순이익 : 1년동안 발생한 순 이익 (순수한 이익)
       • ROA가 높으면 높을수록, 순이익의 많은 발생을 의미(좋음)
     • PER란?
       • Price Earnings Ratio의 약자로 '주가수익비율' 이라는 뜻이다.
       • $PER = \frac{현재주가}{주당 순이익(EPS)}$
       • 주당순이익: 내가 보유한 주식하나당 얼만큼의 이익이 발생하는지
       • per가 낮으면 낮을수록 좋은것.
       • $EPS = \frac{당기 순이익}{발행 주식수}$
     • 종합순위 산정방식
       • PER 오름차순 순위 및 ROA 내림차순 순위를 산정
       • 각 종목당 위 두 순위의 합을 구한 후 오름차순 순위를 산정
       • 종합순위 1위~20위 총 20개 종목 매수
     • 리밸런싱이란?
       • 리밸런싱(Rebalancing)이란 포트폴리오 안에 있는 자산들의 비중을 조절하는 과정
       • 새로운 20개 종목에서 이탈 된 종목 일괄매도
       • 새로운 20개 종목에 편입된 종목 신규매수
       • 나머지 종목 중 많이 오른 자산은 일부 수익을 실현하고, 하락한 자산은 낮은 가격에 추가매수
  3. 백테스팅 결과
     • 10년 간 480% 순수익
     • 연평균 수익률 18%
     • 최대손실폭 -46.43%

 

파마-프렌치, 3팩터 모델

• 1. 유진 파마 & 케네디 프렌치
     • 유진파마는 2013년 노벨 경제학상 수상자
  2. 3팩터 모델이란?
     • 낮은 시가총액, 높은 순자산, 낮은 시장의 관심
     • 시가총액이 낮다고 모두 위험한 것은 아니라는 것을 증명!
  3. 매매기법
     • 낮은 시가총액 + 낮은 PBR 종합순위 20개 종목 선정 후 리밸런싱
     • PBR이란?
       • Price to Book Ratio의 약자이며 '주당 순자산 비율'을 뜻함
       • $PBR = \frac{현재 주식 가격}{주당 순자산(BPS)}$
       • 순자산과 주식가격을 대비해서 주식가격의 고/저평가를 판단하는 기준점
     • BPS란?
       • Book-value Per Share의 약자이며 '주당순자산' 을 뜻함
       • $BPS = \frac{회사 총 자산}{발행 주식 수}$
       • 회사가 망해도, 회사가 갖고있는 가치이하로 팔리지 않음
  4. 백테스팅 결과
     • 10년 간 1248% 순수익
     • 연평균 수익률 29.69%
     • 최대손실폭 -32.01%

퀀트 투자 기법(3) - 모멘텀

 

주식도 관성이 존재한다! 가격이 오르는 종목은 계속 올라가려는 성질이 있다!

 

토비 모스코비츠, 시계열 모멘텀

• 1. • 미국 금융 경제학자, 예일대 경영 대학원 교수
     • 밸류(Value)기법이 아닌 모멘텀 개념 제안토비 모스코비츠는?
     • 1년전 대비 많이 급등한 종목은 평균적으로 한달동안 조정기간을 갖게됨. (한달전 주가와 1년전주가를 비교해서 조정 끝난 과목을 삼)
  2. 매매방식
     • 시계열 모멘텀을 통한 20개 종목 선정 및 리밸런싱
     • $시계열 모멘텀=\frac{한 달 전 주가}{일 년 전 주가}\times100$
     • 시장 하위 20% 종목만 매매
  3. 백테스팅 결과
     • 10년 간 1110% 순수익
     • 연평균 수익률 26.89%
     • 최대손실폭 -35.55%

 

 

게리 안토나치, 듀얼 모멘텀

• 1. 게리 안토나치는?
     • 월 스트리트에서 이름을 날린 투자전략 전문가
     • 듀얼 모멘텀 투자로 16년간 1096% 수익률 달성
     • 코미디 마술사 등 특이한 이력을 가진 투자자로 유명코미디 마술사 등 특이한 이력을 가진 투자자로 유명
     
     
     • 듀얼 모멘텀(상대 모멘텀 + 절대 모멘텀)을 활용한 매매
     • 상대 모멘텀
       • 시계열 모멘텀과 같음
     • 절대 모멘텀
       • 은행 이자보다 작년 주식 수익률이 낮으면 한 해 매매 중지
     • 주식 ETF, 채권 ETF, 인버스 ETF 종목 위주 리밸런싱매매기법

     • 

  2. 백테스팅 결과
     • 10년 간 32% 순수익
     • 연평균 수익률 2.76%
     • 최대손실폭 -45.5%

퀀트 투자 기법(4) - 기타

 

나는 남들과 다르게 간다! 내 방식이 곧 법이다!

 

 

• 1. 조셉 피오트로스키, F-Score
  1. 조셉 피오트로스키는?
     • 회계학의 대가, 스탠포드 대학에서 회계수업 담당
     • 재무건전성에 점수를 반영하는 획기적인 방식
  2. 매매방식
     • 9가지 재무건전성 지표를 만들어서 각 항목 당 점수(0 or 1)을 매김
     • 재무건전성 점수가 높은 20개 종목 선정 후 리밸런싱

     

  3. 백테스팅 결과
     • 10년 간 400% 순수익
     • 연평균 수익률 16%
     • 최대손실폭 -33.43%

 

 

레이달리오, 올웨더 포트폴리오

• 1. 레이달리오는?
     • 세계 최고의 자산배분전략 창시자
     • 세계 최대 헤지펀드 '브릿지워터' 창립자
     • 어느 경제 상황이든 가격이 오르는 자산이 있다는 것을 밝혀냄

     • 

  2. 매매기법
     • 주식, 장기국채, 중기국채, 원자재, 금 자산배분 방식
     • 미국 ETF를 통한 매매 및 매년 리밸런싱
       • 주식 30%+장기국채 40%+중기국채 15%+원자재, 금 7.5%씩
  3. 백테스팅 결과
     • 10년 간 173% 순수익
     • 연평균 수익률 7.13%
     • 최대손실폭 -30.5%
       1.  

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숙제 : 모의투자 해보기

 

영웅문4 좌측 상단에 '4989' 입력

시장가로 원하는만큼 매도, 매수 해보기